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3000点后冲高回落,历史数据揭示这一信号!

| 2020-10-04

中信建投优问

数十万资深股民都在看!

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沪指突破3000点后冲高回落,上涨行情是否已经转折?数字孪生、网络切片等黑科技概念题材被热炒,这些行业值得关注吗?科创板提速超预期,创投概念继续火爆,还能追高吗?猪肉板块开始调整,但猪肉涨幅创5年新高,如何看待猪肉行情?监管部门开始排查配资风险,对行情有何影响?请看本期你问我答。

01

提问:本周大盘继续回调,沪指一度跌破3000点,请问行情开始转折了吗,未来怎么看?

回答:对于这种担心,我觉得是非常正常,就比如之前的走势,我们总是觉得市场如此快速的上涨,会不会随时出现回落呢一样。

我们从历史数据上看:股指在中期向上趋势确立后,资金面会出现一个分化的阶段,而在技术特征上,是回踩5周、10周甚至20周均线,随后再次开启上攻行情,这些都是非常正常的走势。本次的行情,由于短期上升速度较快,适当的降速,使得均线系统跟上指数的节奏,形成短期有效支撑,有利于行情走的更加健康和长远。

白金投顾  李国军

S84

02

提问:最近数字孪生、网络切片等黑科技概念题材被热炒,请问这些行业值得关注吗? 

回答:模拟仿真系统叫数字孪生,信道分配叫网络切片。正常的应用披了一层马甲就成了新东西,层出不穷的新概念造就了一批又一批的涨停板。但是有些概念是相对比较虚幻的,有些确实存在主题性的机会。数字孪生和网络切片都属于5G大主题产业链中的下游,现在5G的上游网络基站建设才刚刚八字有了一撇。真正等到这些概念兑现时间可能还比较久远,商业应用还有段时间。行业值得关注,但不是现在,最好的投资时间应该在1-2年就能看到业绩实际兑现时。类比于13年的VR/AR,直到最近AR才真正在商业上有所起步。所以可以先放着观察,等技术发展差不多了再予以关注。

白金投顾  郭胥滨

S04

03

提问:科创板提速超预期,创投概念继续火爆,现在还有追高的必要吗? 

回答:科创板级别定位非常的高,是重大的政策风口。以独角兽指数为例,指数近期也是强势上涨,短期有所调整。从市场对科创板相关上市公司申报,相关参股股票炒作的市场反应来看,都是连续的空板涨停,预计炒作才刚刚开始。 

股票的炒作,只要没有兑现的,后面有消息刺激的题材,可以积极介入。特别是后期真正上到科创板的受益上市公司还会展开炒作,预计后期还有大量牛股的诞生,主要集中在独角兽板块。但是,前期炒作过大的创投股,没有实质科创板上市项目支撑的,后期会逐步分化,还是要注意追高风险。

白金投顾  黄慧灵

S58

04

提问:猪肉板块开始调整,但猪肉涨幅创5年新高,如何看待猪肉行情?

回答:猪肉板块作为本轮市场回暖的指标性板块,可以说走势是十分强悍,里面的逻辑也很清晰:是猪肉价格周期逆转,从而给相关上市公司带来巨大的业绩弹性。第二就是非洲猪瘟加速了猪肉周期的节奏。那么为何近期猪肉价格开始大涨而猪肉板块则开始调整了呢?这里其实就是一致性预期导致的。正是因为猪肉板块的内在逻辑十分清晰,因此无论是机构还是普通投资者给予了该板块过高的预期,导致一致性预期过强。而在A股市场一旦板块开始“过热”那么调整也就离得不远了,里面的获利资金也会蜂拥而出,甚至造成踩踏事件。然而,随着猪肉价格的不断走强,该板块的确定性也在逐步加强,后续一旦出现企稳迹象,我们依然是可以积极关注的。

白金投顾  郑绪忠

S43

05

提问:最近行情回暖,又有一大批公司出现大股东减持,请问影响几何?

回答:A股近期接连上涨,以大股东为代表的产业资本,减持步伐也在加快。仅3月份的前8个交易日,就公布了175份减持计划,减持速度。

短期内,随着行情的进一步演变和大规模解禁潮的到来,大小非减持将对市场形成愈益加重的扩容压力,并成为行情从反弹向反转演变的重要阻滞力量。

大规模解禁潮的到来和大股东的逆势抛售,既会挫伤市场的做多热情,也会减弱投资者对公司发展的向好预期。

但从长期来看,市场行情如果持续发酵走强,减持资金也可能是市场增量资金来源,也可能促进市场并购等等。

总体而言,虽然产业资金的抛售偏利空,但如果上市公司质地优良,减持金额和比例不大的,投资者不必过于担忧。比如微软的比尔盖茨和腾讯的马化腾,他们屡次大规模减持,并不影响公司长期走牛。

白金投顾  欧立清

S11

06

提问:监管部门开始排查配资风险,请问对这轮行情有何影响?

回答:近期监管部门开始排查场外配资风险,对短期市场资金的情绪产生了一定的影响。不过此事需要从两方面来看待。首先,从短期来看,此轮上涨的直接推动力就是资金的进场,加之目前市场经过一段时间的上涨后,排查配资风险会导致一些资金流出,对市场有一定的冲击;但是也应看到杠杆资金本身具有不稳定的特征,一旦获利后抛压的意愿是比较强的,容易造成指数的波动和整体的不稳定,因此从长远来看,在低位排查配资风向,控制杠杆资金,有利于行情长期稳定健康的发展。仅供参考!

白金投顾  李东伟

S16

07

提问:泛在电力物联网到底是什么?值得长期关注吗?

回答:国电提出要建设好泛在电力物联网,简单来讲,这是一个实现电网基础设施、人员及所在环境识别、感知、互联与控制的网络系统。是5G技术以及物联网概念在电力系统中的具体应用,是信息网与能源网的融合。

行业空间方面,根据此前国网信产集团和国电南瑞财务报表显示,2017年两家公司合计对电网销售约130亿,预计当下电网信息产业年化投资额在150-200亿左右,过去三年行业稳中略降。在泛在电力物联网建设开启之后,投资额会大幅度的增加,预计行业空间有望达到400亿-600亿。同时,考虑到信息化产品交付期是自合同签订之日起一般是6-12个月,预计2019年订单增长将带来2020年业绩的快速提升。公司方面,在硬件部分,国电南瑞和岷江水电占据市场80%左右的份额。软件这部分,基本被国电南瑞垄断,其次是岷江水电即将注入的中电普华有一定市场份额,再然后就是中国软件旗下的武汉达梦占据了近60%的数据库软件市场。不过短期这类个股估值偏高,建议投资者谨慎追高。

白金投顾  黄聪海

S04

08

提问:请问老师,上周我满仓杀入,现在被套十多个点,该怎么办? 

回答:俗话说,涨时重势,跌时重质。所谓“势”,就是趋势,指的就是事物发展的动向,放到我们A股市场,就是指数、板块和个股的走向。一旦趋势形成,想要逆转都需要成倍的力量。大盘最近几次下跌并没有改变趋势的力量,那它就只是一次短暂的回调,而且很快会被市场修复,继续保持向上的趋势。同理,大家也可以看看自己手中持有的个股,是否具备逆转下跌趋势的力量,涨高了的股票,上涨趋势是否被逆转,如果趋势逆转就要考虑调仓换股操作,如果手中拥有仍处于上涨趋势的股票,那就安心持有吧。

 白金投顾  危斌

S03

09

提问:创业板本周高开低走,回调幅度很大,请问未来怎么看? 

回答:创业板近期调整幅度很大,我们从技术上简单分析一下创业板指数的走势情况。

从上面两张创业板不同周期K线图可以看到,创业板指数60分钟K线图中(左图),指数已经放量跌破前期上升趋势的底限—60分钟20均线,说明短期上升趋势已经彻底破坏,目前这个调整趋势已经传递到创业板指数日K线中。创业板指数日K线图中(右图)显示,创业板指数已经连续两天跌破5日和10日均线,短期调整趋势已经开始,未来指数的支撑区域在20日均线附近。

综上所述,创业板指数既然已经开始调整,,只要不跌破5周均线的底限,创业板指数上行趋势就不会发生变化。至于这里是横盘整理,还是上涨趋势结束,目前判断都为时过早!技术分析一直提倡:交易你所见,而非你所想!希望大家可以更为理性的看待目前的创业板指数上涨,不要过于盲目,更不要过于悲观!

 白金投顾  王启磊

S53

10

提问:最近可转债非常火爆,甚至上演了单日上涨30%的极端行情,可转债为何如此疯狂?

回答:最近可转债市场关注度异常高,除了东财转债、特发转债等上演过单日暴涨20%~30%的极端行情外,平安银行、中信银行可转债也获得火爆申购。为何近期可转债如此火爆,一方面表现为部分可转债价格短期剧烈波动,可转债价格通常跟随其对应的正股波动,近期A股市场持续走高,如果可转债对应的正股有消息刺激或行情刺激,就容易引起资金转向炒作可转债,近期东财转债、特发转债都出现过此类极端行情。

另一方面近期可转债火爆主要表现为对银行可转债的追捧,炒作可转债的风险性虽然很高,但可转债本身的风险系数并不高。在A股价格上升的情况下,可转债的转股收益前景也较为乐观,加之银行转债条款设计较为合理,溢价高、息票率可观,自然会得到市场风险偏好不高的资金追捧。

 白金投顾  潘成

S12

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重要提示:本文内容仅为投资顾问个人观点,不代表公司立场,仅供参考。投资者不应将本资讯作为投资决策的参考因素,所涉及的股票不作为个股,不构成具体投资建议。股价历史走势不能代表未来趋势。投资者据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。

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